核心要聞：    
 
 5只基金單只限額是120億，合計是600億，但是這些基金大概率會是一日售罄的爆款基金。購買門檻低，1元即可起投，買入0費率。
 
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從9月22日深夜開始，基金公司和螞蟻都忙壞了。

參與螞蟻集團(tuán)的戰(zhàn)略配售基金即將于9月25日0點開始起售，單只限額120億元。目前關(guān)于這批基金的海報、視頻等宣傳大肆曝光度，在各大公車站臺、電梯廣告處也出現(xiàn)產(chǎn)品廣告，受到投資者極大關(guān)注。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士表示，此次創(chuàng)新未來基金發(fā)行確實受到市場廣泛關(guān)注，投資者熱情也很高，前來咨詢的投資者非常多。這類產(chǎn)品確實能幫助投資者更好地抓住螞蟻集團(tuán)這一互聯(lián)網(wǎng)巨頭企業(yè)的上市機遇。

5只創(chuàng)新未來混合基金即將在周五（9月25日）齊齊發(fā)售，如今距離發(fā)售時間不到24小時，究竟該不該買？如何買？基金君發(fā)現(xiàn)，這5只產(chǎn)品設(shè)計上差別不大，產(chǎn)品發(fā)行期、封閉期、規(guī)模上限、認(rèn)購費率等細(xì)節(jié)一致，但基金公司投資能力、到封閉期之后轉(zhuǎn)型細(xì)節(jié)也略有不同，需要投資者關(guān)注。基金君專門整理了20問20答，為投資者布局作為一種參考。

本周五將迎來正式發(fā)行

近期火爆的基金產(chǎn)品接二連三，真是令人眼花繚亂，又一類重磅公募基金產(chǎn)品火速來襲。

基金君發(fā)現(xiàn)，22日晚間23日凌晨時分，易方達(dá)、華夏、鵬華、匯添富、中歐五家基金公司官網(wǎng)齊齊掛出“創(chuàng)新未來18個月封閉運作混合基金”的招募文件，這5只定于9月25日啟動首發(fā)，募集時間截止至10月9日，最低認(rèn)購金額為1元。在首發(fā)規(guī)模上，5只基金也統(tǒng)一設(shè)定了120億元的募集上限，當(dāng)累計有效認(rèn)購申請金額超過 120億元時，基金管理人將采取末日比例確認(rèn)的方式實現(xiàn)規(guī)模的有效控制。

而在發(fā)行渠道上，5只基金僅在螞蟻集團(tuán)旗下的第三方基金銷售機構(gòu)——螞蟻(杭州)基金銷售有限公司及基金公司的直銷平臺上進(jìn)行銷售。

目前在支付寶平臺上，針對這只基金的宣傳預(yù)熱已經(jīng)開始。在熱搜榜上，“投資螞蟻機會來了”成為榜單上第一。基金君點擊進(jìn)去，是針對這5只基金的介紹，可以點擊“馬上參與”之后進(jìn)入這些基金的詳細(xì)宣傳頁，其中明確“9月25日0：00正式起售。目前可以提前將資金轉(zhuǎn)入到余額寶。

業(yè)內(nèi)有消息稱，雖然5只基金單只限額是120億，合計是600億，但是這些基金大概率會是一日售罄的爆款基金。

基金君在相關(guān)預(yù)熱頁面搜索5只創(chuàng)新未來混合基金時，每只都彈出相關(guān)提醒：本次產(chǎn)品關(guān)注度很高，最終認(rèn)購金額很可能會超出新發(fā)額度，你的認(rèn)購中可能只有部分能購買成功。

不僅如此，關(guān)于這5只基金的宣傳也登上各大車站、電梯等廣告，不少投資者都很關(guān)注，對這只基金也非常有興趣。

于此同時，各大基金公司也加大了在朋友圈、微信公眾號、直播間等渠道的宣傳，由基金經(jīng)理出面回答網(wǎng)友問題等形式受到市場關(guān)注。據(jù)一位業(yè)內(nèi)人士表示，目前在群內(nèi)不少投資者咨詢這一基金的詳細(xì)信息。

參與螞蟻集團(tuán)戰(zhàn)略配售
定位“創(chuàng)新未來” 

讓市場比較關(guān)注的是，上述五只創(chuàng)新未來基金可以參與螞蟻集團(tuán)的戰(zhàn)略配售。就在9月22日晚間，正在尋求“A+H”同步上市的螞蟻集團(tuán)向上交所遞交招股說明書（注冊稿），官宣了5只創(chuàng)新未來18個月封閉運作混合基金與此前成立的5只3年封閉運作戰(zhàn)略配售靈活配置混合一同參與螞蟻集團(tuán)戰(zhàn)略配售的消息。

而從此次五只基金發(fā)布的招募說明書文件顯示，除了參與螞蟻集團(tuán)戰(zhàn)略配售，也會關(guān)注“創(chuàng)新未來”主題投資機遇。據(jù)悉，這類基金在封閉運作期內(nèi)，該基金投資組合中股票投資比例為基金資產(chǎn)的60%-100%，投資于創(chuàng)新未來主題相關(guān)股票不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)80%；港股通標(biāo)的股票投資比例不超過全部股票資產(chǎn)的50%。

而被界定的“創(chuàng)新未來”的方向，主要是指堅持面向世界科技前沿，面向新經(jīng)濟主戰(zhàn)場，面向國家重大需求，主要服務(wù)于符合國家戰(zhàn)略、突破關(guān)鍵核心技術(shù)、市場認(rèn)可度高的新興產(chǎn)業(yè)的股票。本基金重點關(guān)注屬于新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保以及生物醫(yī)藥等新興產(chǎn)業(yè)股票。而這一主題被不少投資人士看好。

如匯添富基金就表示，當(dāng)前A股市場波動較為明顯，但長期來看仍具有較高的投資價值。一方面，增量資金成為驅(qū)動A股市場的重要變量。未來將面臨兩大趨勢：主動偏股基金火熱發(fā)行，說明居民資產(chǎn)配置向權(quán)益類資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，未來這一趨勢可能還將延續(xù)；中國資本市場對外開放步伐加快，A股核心地位越來越受到境外投資者認(rèn)可，外資流入的趨勢大概率維持不變。另一方面，資本市場的支持力度前所未有。資本市場改革的深度和廣度不斷加深，交易的便利性、市場的流動性和市場的活躍度全面提升，同時逐步健全“鼓勵中長期資金開展價值投資” 的制度體系。

20問20答

1、問：什么是計劃戰(zhàn)略配售螞蟻的基金？

答：基金參與戰(zhàn)略配售，意味著基金可以優(yōu)先認(rèn)購擬上市公司的股票。螞蟻集團(tuán)上市夕，五大基金公司將在支付寶上發(fā)行5只計劃戰(zhàn)略配售螞蟻的新發(fā)基金，讓普通投資者也有機會通過基金的形式，分享螞蟻上市的投資機會。每只基金均計劃以10%的金額配置螞蟻股票，剩下90%將由基金經(jīng)理投向優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)標(biāo)的，每只的運作各不相同。

2、問：目前哪些基金公司布局了此類基金？

答：目前是華夏、易方達(dá)、鵬華、匯添富、中歐布局了創(chuàng)新未來18個月封閉運作混合型證券投資基金。這五家公司都是行業(yè)內(nèi)第一梯隊基金公司，實力較為雄厚，主動管理能力較強。

3、問：為什么基金中螞蟻股票的配比只有10%？

答：10%是證監(jiān)會規(guī)定的基金投資單只股票的最高配置額度，5只基金均計劃按最高10%進(jìn)行配比。剩下的90%也將由明星基金經(jīng)理進(jìn)行管理，每只運作各不相同，比如精選在經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、產(chǎn)業(yè)升級進(jìn)程中以創(chuàng)新為動力從而實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的優(yōu)質(zhì)企業(yè)等。

4、問：為什么這些基金有18個月封閉期？

答：參與戰(zhàn)略配售的基金都有封閉期，一方面避免投資者陷入短期博弈；另一方面也更利于基金經(jīng)理博取更好回報。目前市場上參與戰(zhàn)配的基金主流為封閉2年和3年，這5只基金封閉18個月，相對兼顧了投資者體驗和基金公司投資業(yè)績管理。

5、問：這五只產(chǎn)品具體怎么買？

答：9月25日起，5只戰(zhàn)略配售螞蟻的新發(fā)基金將在支付寶獨家代銷，購買門檻低，1元即可起投，買入0費率，上支付寶搜索“重磅新發(fā)”或進(jìn)入理財首頁都可看到。

6、問：這五只產(chǎn)品的發(fā)行日期是哪天？

答：發(fā)售日期為2020年9月25日至2020年10月9日，達(dá)到募集上限可提前結(jié)束募集。

7、問：這五只基金首發(fā)有募集上限嗎？

答：5只基金統(tǒng)一設(shè)定了120億元的募集上限，當(dāng)累計有效認(rèn)購申請金額超過 120億元時，基金管理人將采取末日比例確認(rèn)的方式實現(xiàn)規(guī)模的有效控制。

8、問：這五只基金的購買門檻如何？

答：購買門檻低，1元即可起投。

9、問：這五只基金的費率如何？

答：不收取認(rèn)購費及贖回費，僅收取年化0.4%的銷售服務(wù)費以及每年1.5%的管理費、每年0.2%的托管費。

10、問：為什么和這幾家基金公司戰(zhàn)略配售？基金將由哪些基金經(jīng)理來管理？

答：基金將由鵬華王宗合、易方達(dá)陳皓、匯添富勞杰男、中歐周應(yīng)波、華夏周克平五位基金經(jīng)理進(jìn)行管理，他們近一年平均收益率67.67%，是同期滬深300指數(shù)漲幅的2.71倍。

（1）鵬華基金王宗合：任職年限9.7年，國民基金經(jīng)理，同類基金近3年收益率131.03%。

（2）易方達(dá)基金陳皓：任職年限8年，同類基金近3年收益率76.77%。

（3）匯添富基金勞杰男：任職年限5.2年，同類基金近3年收益率71.37%

（4）中歐基金周應(yīng)波：任職年限4.9年，同類基金近3年收益率83.09%

（5）華夏基金周克平：任職年限1.6年，同類基金近3年收益率149.11%

投資都是有風(fēng)險的，投資者應(yīng)考慮自己的實際情況，確定基金是否符合自己的風(fēng)險承受能力。 

10、問：這些基金經(jīng)理的簡歷是怎么樣的？

答：

12、問：這幾只基金打新螞蟻有什么優(yōu)勢？

答：普通人打新有兩類方式：一是買股票，網(wǎng)上打新中簽；二是買參與了戰(zhàn)略配售的基金。以往買科創(chuàng)板股票打新，需要不低于50萬的股票賬戶資產(chǎn)和2年證券交易經(jīng)驗，且中簽概率低。據(jù)Wind數(shù)據(jù)測算，過去十年全部新股發(fā)行的平均網(wǎng)上中簽率僅為0.045%。而這次5只戰(zhàn)略配售基金在支付寶獨家線上發(fā)售，1元即可起投，買入0費率，購買門檻極低，它意味著，普通投資者上市前均可優(yōu)先配置螞蟻股票，每個人都有機會分享螞蟻上市的投資機會。

13、問：螞蟻集團(tuán)目前的IPO進(jìn)展情況？

答：今年7月20日，螞蟻集團(tuán)宣布啟動“A+H”上市計劃。8月25日，螞蟻集團(tuán)向上交所科創(chuàng)板、香港聯(lián)交所遞交上市招股說明書。9月9日，上交所科創(chuàng)板上市委審議公告顯示，螞蟻集團(tuán)科創(chuàng)板IPO于9月18日首發(fā)上會。而科創(chuàng)板上市委9月18日公告稱，螞蟻集團(tuán)首發(fā)過會。從IPO受理到正式過會，螞蟻集團(tuán)科創(chuàng)板審核全程僅用時25天。招股書顯示，螞蟻集團(tuán)擬在A股和H股發(fā)行的新股數(shù)量合計不低于發(fā)行后總股本的10％，發(fā)行后總股本不低于300.3897億股（綠鞋前），意味著將發(fā)行不低于30億股新股。

9月22日晚間，正在尋求“A+H”同步上市的螞蟻集團(tuán)向上交所遞交招股說明書（注冊稿），后繼將進(jìn)入正式的招股及上市流程。

14、問：5只基金封閉期結(jié)束后如何運作？

答：在封閉運作期滿后將轉(zhuǎn)為創(chuàng)新未來混合型基金，即普通的開放式混合基金。

15、問：5只基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)有何區(qū)別？

答：

16、問：5只基金凈值更新頻率如何？

答：在封閉運作期之內(nèi)，基金凈值一周更新一次。18個月封閉期結(jié)束之后，轉(zhuǎn)為開放式基金，基金凈值則改為按日更新。

17、問：5只基金是否會上市交易？

答：基金合同生效后的前 18 個月為封閉運作期，在封閉運作期內(nèi)，基金不辦理贖回業(yè)務(wù)，且基金不上市交易，基金份額持有人在封閉運作期內(nèi)面臨無法贖回基金份額以及無法退出基金的風(fēng)險，投資者需要注意做好資金安排，確保投資期限與基金運作期限相匹配。

18、問：5只基金的風(fēng)險收益特征如何？

答：基金股票倉位中的80%投向創(chuàng)新未來主題股票資產(chǎn)，屬于混合型基金，風(fēng)險高于貨幣基金、債券基金，小于股票型基金。

19、問：日常投資運作中，股票倉位如何安排？

答：封閉運作期內(nèi)，基金股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為60%-100%（其中港股通股票不超過股票資產(chǎn)的50%），轉(zhuǎn)為開放式運作后，基金股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為60%-95% （其中港股通股票不超過股票資產(chǎn)的50%）。

20、問：這5只基金風(fēng)險點在何方？

答：這些基金均為混合型基金，類似普通基金都存在一些風(fēng)險點，如市場風(fēng)險、政策風(fēng)險、利率風(fēng)險、信用風(fēng)險、通貨膨脹風(fēng)險、再投資風(fēng)險、法律風(fēng)險等，此外還有管理風(fēng)險、流動性風(fēng)險、策略風(fēng)險、其它風(fēng)險等。

此外，也有這類產(chǎn)品特有風(fēng)險，如對科創(chuàng)板的投資風(fēng)險，以及投資戰(zhàn)略配售股票風(fēng)險，此外因為可以投資港股通標(biāo)的，這些基金還可能面臨境外市場的風(fēng)險等。投資者在布局前多看看招募說明書。